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Uma oportunidade por século

(Alastair Crooke, in Strategic-Culture.org, 05/04/2022)

“A era da globalização liberal chegou ao fim. Diante dos nossos olhos, uma nova ordem económica mundial está a ser formada”.

Uau! Quão rapidamente a roda da fortuna gira. Parece que ainda ontem um Ministro das Finanças francês estava a falar da iminência do colapso da economia russa, e o Presidente Biden celebrou o rublo a ser “reduzido a escombros” – o Ocidente colectivo tendo apreendido reservas cambiais do Banco Central da Rússia; ameaçou apreender qualquer ouro russo a que pudesse deitar a mão; bem como impor sanções sem precedentes a indivíduos, empresas e instituições russas. Guerra-fina total!

Bem, não funcionou dessa forma. Assustou os adeptos do Banco Central de todo o mundo que as suas reservas também poderiam ser confiscadas se se desviassem da “linha”. No entanto, a decisão hubrística da equipa Biden de tentar novamente o colapso da economia russa (a primeira “go” foi 2014) pode ainda vir a ser vista como um importante ponto de inflexão geopolítica.

A sua ação, em termos geopolíticos, pode mesmo, em última análise, equivaler ao fecho da ‘janela de ouro’ dos EUA por Nixon em 1971 – embora, desta vez, com os acontecimentos a apontarem completamente na direção oposta.

As consequências para o abandono do ouro por Nixon foram nucleares. O sistema comercial baseado no petrodólar que dele nasceu permitiu aos EUA ‘bombardear’ o mundo com sanções e sanções secundárias – dando aos EUA a sua hegemonia financeira unipolar (só depois o militarismo americano, como principal pilar de apoio da ordem global, ficou desacreditado na sequência da Guerra do Golfo de 2006).

Agora, apenas um mês depois, vemos na imprensa financeira artigos de que é o sistema financeiro ocidental e a moeda de reserva mundial que está em declínio aberto, e não o sistema económico da Rússia.

Então, o que é que se passa?

O sistema pós-1971 evoluiu rapidamente de uma mercadoria – petróleo bruto – para uma moeda “fiat” que é uma “promessa” de pagar uma obrigação de dívida, e nada mais. Uma moeda com activos sólidos é uma garantia de que o reembolso irá ocorrer. Pelo contrário, um dólar de capital de reserva não é apoiado por nada tangível – apenas a “plena fé e crédito” da entidade emissora.

O que aconteceu é que o sistema fiat começou a sua extinção quando os “falcões” russófobos de Washington, estupidamente, começaram a lutar com o único país – a Rússia – que tem os bens necessários para gerir o mundo, e para desencadear a mudança para um sistema monetário diferente – para um sistema que está ancorado em algo mais do que dinheiro fiat.

Bem, a primeira “greve” do sistema – a sequela da guerra financeira ocidental contra a Rússia – foi simplesmente um caos nos mercados de mercadorias, uma vez que os preços subiram astronomicamente. A Rússia é um super fornecedor global de produtos de base, e estava a ser delimitada por sanções.

Depois, no início de Março, Zoltan Pozsar, que trabalhou anteriormente no NY Fed, e foi anteriormente conselheiro do Tesouro dos EUA e actualmente estratega do Credit Suisse, publicou um relatório de investigação no qual defende que o mundo está a caminhar para um sistema monetário em que as moedas serão apoiadas por mercadorias, em vez de ser apoiado apenas na “fé e crédito totais” de um emissor soberano.

Como uma das vozes mais respeitadas de Wall Street, Pozsar argumentou que este sistema monetário actual funcionava desde que os preços das mercadorias oscilassem previsivelmente dentro de uma banda estreita – ou seja, não sob tensão extrema (precisamente porque as mercadorias são garantia para outros instrumentos de dívida). No entanto, quando todo o complexo de mercadorias está sob tensão – como está agora – os preços das mercadorias básicas conduzem a um voto mais amplo de “desconfiança” no sistema. E é a isso que estamos a assistir agora.

Em suma, a guerra financeira contra a Rússia deu ao Ocidente uma lição inequívoca de que as moedas mais fiáveis não são o USD ou o EUR, mas sim o petróleo, o gás, o trigo, e o ouro. Sim, a energia, a alimentação e os recursos estratégicos são moedas.

Depois chegou o segundo ataque ao sistema: A 28 de Março, a Rússia anunciou que estava a colocar um limite cambial do rublo abaixo do preço do ouro. O seu Banco Central compraria ouro a um preço fixo de 5.000 rublos por grama – até, pelo menos, 30 de Junho (o final do 2º trimestre).

Um preço de RUB 100: 1 dólar imputa um preço de ouro de $1550 por onça, e uma taxa RUB/USD de cerca de 75, mas hoje em dia um rublo troca aproximadamente a RUB 84:1 dólar – (ou seja, são necessários mais rublos do que apenas 75 para comprar um dólar). Tom Luongo observou, contudo, que com o Banco Central a comprar ouro a uma taxa fixa, este compromisso dá um incentivo de arbitragem aos russos para manter poupanças em rublos, porque o rublo está a ser “fixo” a uma taxa subvalorizada relativamente a um preço de ouro aberto sobrevalorizado (a aproximadamente $1,936 por onça, no momento da escrita).

Em suma, o compromisso do Banco Central da Rússia põe em marcha uma dinâmica para trazer o rublo de volta ao equilíbrio com o preço actual do ouro em dólares no mercado aberto. E “hey presto”, ao contrário do esforço europeu-americano para fazer cair o valor cambial do rublo e causar uma crise, o rublo já está de volta ao seu nível anterior à guerra – e foi o dólar que caiu (vs. o rublo).

Mas reparem nisto: Se o valor do rublo subir ainda mais em relação ao dólar, (digamos de 100 para 96:1) – como resultado da força comercial de mercadorias da Rússia – então o preço imputado do ouro torna-se de $1610 por onça. Ou, por outras palavras, o valor do ouro sobe.

Mas há ainda outra consequência: Os europeus protestam ruidosamente que Putin tenha insistido que os “Estados não amigos” paguem as suas importações de gás em rublos (em vez de dólares ou euros) a partir de 31 de Março, mas Putin acrescentou que os europeus, em alternativa, poderiam pagar em ouro. (E outros Estados têm uma opção adicional a pagar em Bitcoin).

E aqui está a questão: se menos de 75 rublos equivalem a um dólar, os compradores recebem o petróleo com desconto quando pagam em ouro. Talvez as grandes majors energéticas europeias não estejam interessadas, mas os comerciantes asiáticos estarão interessados em arbitrar e lucrar com os diferenciais de preços implícitos. E isso, por si só, é susceptível de forçar os mercados físicos de ouro a uma situação de escassez de oferta, que mais uma vez se traduzirá num aumento adicional do preço do ouro físico.

Um componente menos evidente dos gritos de dor europeus (“Não pagaremos em rublos”), é que os banqueiros centrais tentam manter o comércio de ouro num padrão apertado (através da manipulação do mercado de ouro em papel, de modo a não abalar os alicerces do sistema financeiro global).

Mas o que o Banco Central russo acaba de fazer é retirar ao Ocidente o papel de “fazedor de preços” do ouro, e a sua manipulação de preços. Entre eles, a Rússia e a China podem, portanto, controlar eficazmente o preço do ouro e do petróleo. Luongo conclui: “Estão prestes a mudar o denominador nos mercados cambiais globais de USD para ouro/petróleo (moeda de mercadorias)”.

“Putin decepcionou o mundo facilmente com este anúncio”. Ele poderia ter entrado e dito 8000 rublos à grama ou $2575/oz e isso teria quebrado os mercados na sexta feira, indo até ao fim-de-semana, vendendo o seu petróleo e gás com um desconto íngreme” – forçando assim uma subida no preço do ouro.

Porreiro, hein?

Ok, ok: trazer o refrão com os versos habituais: Oh não; não mais outras narrativas de “desdolarização! TINA – “Não há alternativa ao dólar como moeda de reserva”.

Muito bem. Todos sabemos que todo o ouro existente, na sua avaliação actual, é insuficiente em valor total para sustentar uma moeda de comércio ou comércio global totalmente suportada pelo ouro. E, a propósito, não se trata de acabar com o dólar como um instrumento de comércio. Não, trata-se de sinalizar uma nova direcção de rumo.

O argumento de Pozsar é mais subtil: uma crise está a desenrolar-se. Uma crise de mercadorias. As mercadorias são garantias, e as garantias são dinheiro, e esta crise tem a ver com o crescente fascínio da “moeda ligada às mercadorias” sobre o dinheiro “fiat”. Em períodos de crise bancária, os bancos estão relutantes em jogar o jogo interior porque não confiam na moeda fiduciária como uma verdadeira garantia. Recusam-se então a emprestar dinheiro aos seus pares bancários. Sempre que isto ocorre, os Bancos Centrais têm de imprimir mais dinheiro para “lubrificar” o sistema o suficiente para que este funcione. Isto, por sua vez, desvaloriza ainda mais o “fiat money”, no qual o sistema está baseado.

Mas se a moeda emitida pelos Governos e impressa pelos Bancos Centrais for apoiada por activos reais, este problema é evitado. Neste sistema, a contraparte para transacções comerciais ou de financiamento teria a opção de exigir o pagamento em activo real ou activos que suportam a moeda – muito provavelmente ouro ou possivelmente um activo de mercadoria pré-acordado. Recorde-se que a moeda fiat nada mais é do que um instrumento de dívida não garantido da entidade emissora – um instrumento que vimos poder ser ‘cancelado’ por capricho do emissor – o Tesouro dos EUA.

Isto torna o esquema de “pagamento em rublos” também mais compreensível: Qualquer esquema de “pagamento em rublos” exequível terá compradores de gás que vão aos bancos russos para vender dólares ou euros ou libras esterlinas ao banco, para que este compre rublos para entregar à Gazprom. Isto terá o efeito de aumentar o valor do rublo como meio de comércio, mas pode mitigar a exposição a mais sanções financeiras, tornando as instituições russas o centro das operações de pagamento.

Quanto à “direcção da viagem”? “Após a actual história de confiscação de reservas em dólares”, Sergei Glazyev – supervisionando o planeamento da Comissão Económica Eurasiática para o futuro monetário – disse sem rodeios: “Penso que nenhum país vai querer utilizar a moeda de outro país como moeda de reserva. Portanto, precisamos de um novo instrumento”. “Nós (a CEE) estamos actualmente a trabalhar num tal instrumento, que pode tornar-se primeiro um componente médio ponderado destas moedas nacionais”, disse ele. “Bem, a isto temos de acrescentar, do meu ponto de vista, mercadorias negociadas em bolsa: não só ouro, mas também petróleo, metal, cereais e água: Uma espécie de pacote de mercadorias – com um sistema de pagamento baseado em modernas tecnologias de cadeia de blocos digitais”.

“Por outras palavras, a era da globalização liberal terminou. Diante dos nossos olhos, está a formar-se uma nova ordem económica mundial – uma ordem integral, em que alguns estados e bancos privados perdem o seu monopólio privado sobre a questão do dinheiro”.

Fonte aqui


Alastair CROOKE
Ex-diplomata britânico, fundador e director do Fórum de Conflitos de Beirute.

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Os informadores do Ministério Público

(Por Valupi, in Blog Aspirina B, 03/07/2021)

P. S. Guerreiro e J. Vieira Pereira

Alguns dos nossos melhores jornalistas (o seu currículo, o seu trajecto, os seus salários, a sua farronca assim o prova e comprova) já só querem é ser informadores do Ministério Público. Não para todos os casos, calma! Nem eles teriam tempo para tanto, embora não lhes falte a vontade. Só para aqueles em que, mistérios da profissão, calha terem informação preciosa para entregar ao Ministério Público e assim conseguir-se meter em Évora uma certa bandidagem do pior. Um desses casos é o famoso “assalto ao BCP”, em que um primeiro-ministro mandou o conselho de administração da CGD dar dinheiro a Joe Berardo para ir fazer maldades à gente séria e depois, não satisfeito, ainda obrigou o Banco de Portugal a deixar que Santos Ferreira e Vara fossem conspurcar as sacras alcatifas do BCP. Donde, a ânsia destes jornalistas em ajudar a Justiça em ordem a que se faça justiça não pode ser maior.

Um deles é o extraordinário Pedro Santos Guerreiro. Um crânio superior e uma pena de diamante. Eis como o homem se oferece aos procuradores interessados:

«Na semana em que Joe Berardo foi ao Parlamento, na CPI da Caixa, rir-se na nossa cara e dos nossos impostos, escrevi aqui no Expresso que já não interessava chorar das bestialidades: “O Ministério Público tem de analisar as suspeitas criminais de que os bancos possam ter sido burlados. E se sim, então a associação que interessa analisar é a de Joe Berardo & André Luiz Gomes, porque ninguém acredita que Joe saiba fazer contratos complexos.” Nesse texto, explicava como a renegociação do contrato da coleção Berardo tinha incompreensivelmente prejudicado o Estado, e perguntava: “Houve burla? Burla dá cadeia”. O texto é de maio de 2019. Hoje, junho de 2021, Joe Berado e André Luiz Gomes foram detidos por suspeitas de burla qualificada, de administração danosa, fraude fiscal qualificada e branqueamento de capitais.

[…]

A associação Berardo & Gomes segue agora para um juiz, mas por prender duas andorinhas não acaba a primavera. É preciso mais, é preciso continuar a investigar e a inquirir. Se não, apenas continuaremos nos ai olé, ai olé, foi na loja do Mestre André.»

Percebido? Em 2019, já estava tudo explicadinho numa página do Expresso graças ao brilhantismo deste Guerreiro. Contudo, o Ministério Público demorou dois anos a decifrar a caligrafia, daí o atraso em mandar a ramona. Se o cooptarem, promete, o bando completo das andorinhas será apanhado e depenado em menos tempo do que ele demora a teclar os seus relatórios semanais. Ai olé, ai olé.

Outro bravíssimo jornalista disposto a sacrificar a sua carteira profissional pela honra e prazer de perseguir uns certos malfeitores que ele conhece de ginjeira é o João Vieira Pereira, actual director do PSG. Com vista a ajudar a boa gente do MP a entender o que lhes está a oferecer, escreveu um artigo intitulado A quadrilha, onde se pode ler o seguinte:

«Esta semana recordaram-me um texto que escrevi no Expresso em outubro de 2011 onde acusava Berardo de se ter especializado em investimentos de guerrilha, pois entrava em empresas de forma hostil, atacando a gestão e outros acionistas até estes pagarem para ele se ir embora. No mesmo texto defendia que não precisávamos de “empresários” como ele. Naquela altura, há dez anos, Berardo era notícia por existirem dúvidas sobre o valor da sua coleção, que tinha sido dada como garantia aos bancos depois de um negócio duvidoso com o Estado que levou à criação da atual exposição.

[…]

Falta o capítulo final. Qual será o próximo passo de Berardo, que hoje com 76 anos enfrenta a possibilidade de passar até 12 anos na prisão? Não acredito que o faça, mas ia adorar que ele não ficasse calado.»

Este Vieira ganha ao Santos por 8 anos. Ao ir buscar um texto seu de 2011, com a supina beleza de já nem se lembrar dele não fora uma alma atenta e devota que lho recordou, mostra os seus incandescentes predicados para tratar do Joe. O Joe sabe coisas, sabe nomes, recorda-se das datas e dos locais, e só precisa da motivação certa para abrir a boca e começar a cantar. O João valentão gostaria de ajudar o velhote nesse processo, só precisa de ficar a sós com ele um bocadinho, de preferência com um rottweiler ao lado e uma moca de Rio Maior nas mãos.

O Expresso e a SIC têm outros jornalistas doidinhos para colaborarem com o Ministério Público em certos casos literalmente fantásticos, como este do filme “O Assalto ao BCP”. Seria muito bom que tal acontecesse, nem que fosse para acabar com as doridas lamentações de falta de recursos em que tropeçamos sempre que uma parte do Ministério Público se entretém a mandar-nos areia para os olhinhos.

Fonte aqui

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O mundo pos-covid que chegará… um dia

(Vítor Lima, in Blog Grazia Tanta, 01/10/2020)

1 – Os seres humanos, instrumentos do capital

Entre os múltiplos efeitos da pandemia podem destacar-se alguns – não sanitários -, tais como um maior apuro no aproveitamento, pelos grandes empórios, quanto ao escrutínio, enquadramento, manipulação de dados pessoais, para efeitos da sua segmentação ou homogeneização, com o estabelecimento de normas a cumprir e a concomitante vigilância, diluindo capacidades individuais num trabalho alienante e inútil, articulado com um tempo de lazer preenchido com atividades estupidificantes.

Essas atividades inúteis servem apenas para convencer o seu praticante a manter-se integrado no circo do capital, por muito inútil que seja o seu “trabalho” do ponto de vista económico, social ou de enriquecimento cultural. Trabalho, sendo esforço, só tem cabimento se produz algo de socialmente necessário ou útil; porém, em muitos casos, toda a vida do executante é atravessada sem que ele se aperceba alguma vez da inutilidade ou dos danos que resultaram da aplicação do seu tempo e das suas capacidades físicas e anímicas. Essa distorção na vida dos seres humanos tornou-se típica do capitalismo e, pela sua dimensão, conduz a danos de ordem anímica, ambiental e sanitária que afetam grandes grupos humanos ou mesmo a Humanidade; como é o caso da cangalhada militar.

Antigamente, nas classes dominantes, mormente na nobreza, as suas principais atividades eram o lazer e a guerra, com a entrega da gestão do património, da captação de impostos e tributos, a alguém capacitado para o efeito – um eclesiástico ou um plebeu. Nas outras camadas populacionais, no campo ou nas embrionárias cidades, não havia lugar para tarefas inúteis, encaradas como trabalho; todos sabiam o objetivo e a utilidade real do seu esforço de trabalho, mesmo que este fosse o lazer ou a satisfação de um capricho de um senhor. Tratava-se de garantir a subsistência e de medir o esforço laboral em função das necessidades do grupo familiar e do pagamento do tributo ao senhor local – em géneros, jovens para a guerra ou para o serviço doméstico no castelo ou no palácio.

Em épocas de epidemia, de más colheitas ou de devastação pela guerra – não havendo … subsídios de desemprego ou tarefas definidas pelos poderes públicos para colmatar a ausência de um rendimento, como no New Deal, só restava a emigração ou, a procura de ocupação nas cidades, onde a atividade produtiva era bem mais diversificada do que no campo.

A mobilidade, após a expansão europeia do século XVI alargou-se ao espaço global, por cobiça, espírito de aventura, guerra ou, através do comércio de especiarias, escravos, armas… Essa mobilidade envolvia áreas onde viviam sociedades complexas e até mais avançadas do que as europeias mas que cederam à colonização europeia. Onde isso não acontecia, como na América do Norte e nas Caraíbas a regra foi o extermínio dos seus habitantes e o recurso massivo à escravatura… a coberto das figuras divinas do panteão cristão e dos seus sacerdotes.

O capitalismo, gerando a procura incessante da acumulação de capital e beneficiando de tecnologias geradoras de elevados ganhos de produtividade, poderia reduzir o tempo dedicado ao trabalho libertando a Humanidade do esforço laboral e dando-lhe tempo livre para sua utilização no deleite da cultura, do desporto, da sociabilidade…

Mas não o fez e continuará a não fazer. Beneficia do essencial dos ganhos de produtividade, constrói enormes burocracias e instrumentos de controlo do trabalho e dos seus executantes, para que a mão-de-obra se mantenha pacificada e capturada pela lógica do capitalismo, aceitando como escrita nas estrelas a sua subalternidade face os capitalistas.

Desenvolve-se toda uma ideologia baseada na segmentação dos rendimentos do trabalho entre trabalhadores e patrões; e estes, mesmo sendo muito minoritários beneficiam da maioria dos ganhos. Dizem os próceres do capital que é essencial haver capitalistas porque são estes que criam o emprego, pagam os salários… evidenciando assim, o caráter secundário, acessório dos trabalhadores.

Na bíblia dos capitalistas, Deus criou o capitalista e, no seguimento, criou o assalariado para assegurar o bem-estar e o entretenimento do primeiro.

2- A acumulação infinita de capital

O capitalismo não concebe limites para a acumulação e inventa formas de a aumentar até ao infinito, para assim consolidar a sua perenidade e perpetuar o seu poder sobre a população e os recursos do planeta. Por um lado, no capítulo da produção de bens e serviços, procura maximizar a sua oferta para incrementar os lucros; e, por outro, em contradição total, procura manter o comedimento nos rendimentos do trabalho sabendo que um poder de compra restringido significa menos consumo, menos gasto. E, daí que aponte às pessoas o recurso insensato a dívida para alimentar o consumismo em todas as camadas sociais, após a secagem da capacidade de utilização dos rendimentos do trabalho. Como se sai disto?

Claro que tudo isso é insuficiente. Daí resulta a demência inerente ao sistema financeiro, que, como elemento central de multiplicação de capital, vive tomado de uma pulsão, uma gula que nunca se satisfaz, com o aumento e a valorização dos títulos que emite; nem com as margens de lucro que obtém nas transações que protagoniza, a todo o instante. Daí surgem as crises financeiras, os conflitos militares e o “investimento” em armamento, com o protagonismo dos gestores dos grandes bancos centrais, de instituições globais como o FMI ou o BIS – Bank of International Settlements que acompanha a situação do sistema financeiro global; bem como dos governos nacionais e das classes políticas que se encarregam de gerir os impactos do desvario financeiro, e transformá-los, em crise social e económica, com agudeza crescente e cada vez mais frequentes, como se pode observar comparando a crise de Wall Street em 2008 com a que se desenvolve na boleia do coronavírus.

A financeirização, com a criação de dinheiro em exponencial, de forma virtual, inserida em redes de circulação de dados, gerados de modo instantâneo e encadeados entre si, configura, a todo o momento, redes de negócios especulativos. A base material da economia, assente na produção de bens e serviços ou da auto-produção doméstica e do auto-consumo perdeu relevância e tornou-se um apêndice, um subproduto do mercado, devidamente supervisionado pelos aparelhos de Estado.

3 -Excedente de pessoas[1]

No momento presente vive-se um tempo de grande incerteza perante o vírus e de temor perante o assalto ao rendimento das classes populares. Entre os efeitos da pandemia podem destacar-se alguns, tais como um maior apuro no aproveitamento, pelos grandes empórios, do escrutínio, do enquadramento, da manipulação de dados pessoais, para efeitos da sua segmentação ou homogeneização; também, com o estabelecimento de normas a cumprir e a adequada vigilância, diluindo capacidades individuais num trabalho alienante e inútil; ou ainda, com um tempo de lazer preenchido com atividades estupidificantes. Com essas inúteis atividades – não sentidas como tal pelo trabalhador – pretende-se dar-lhe uma ideia falsa sobre a importância do seu labor. É uma prática alienante e pacificadora – típica do capitalismo.

Nos modos de produção anteriores ao capitalismo, as funções laborais poderiam ser penosas mas sabiam-se as suas finalidades; ninguém exercia funções sem saber o objetivo, mesmo que fosse a satisfação de um capricho do seu senhor. No capitalismo, as tecnologias permitiriam fortes reduções de tempo de trabalho, sem perda de rendimentos, se todas as funções a desempenhar fossem reconhecidas como socialmente úteis. Isso significaria um tempo acrescido de lazer, para estudo, cultura ou desporto e daí resultaria a grande questão de ordem política – se os meios permitem a produção de todos os bens e serviços úteis à Humanidade, é preciso abolir quantos condenam a multidão a jornadas de trabalho longas, penosas e com baixos rendimentos. Bem como todas as atividades socialmente inúteis ou nocivas.

Pela forma como a multidão – em tempos de covid-19 – permite o desemprego massivo, o layoff, o recurso ampliado à caridade, as limitações na circulação no espaço físico, a perda de horas de vida com os olhos vidrados na nova teletela, um futuro muito nebuloso e pouco promissor, deduz-se que a articulação entre os capitalistas e as classes políticas domina a situação.

Em Portugal está ainda bem presente o que se seguiu ao descalabro financeiro provocado pelo partido-estado PS/PSD, antes e durante a intervenção da troika (2011-2015); e, a pacificação pela “esquerda” da parca contestação então havida, ainda evidencia os seus efeitos. A classe política portuguesa, como em outros países, não resolveu qualquer problema dos então existentes e somou ainda os efeitos imputados ao covid-19.

A ocupação do Estado por partidos políticos que colocam todas as responsabilidades de gestão económica e social da sociedade nos seus próprios membros e apaniguados, remete a população para a situação de objeto manso e mole, de mainatos subordinados aos interesses da classe política. A crise do vírus, que no momento presente mostra uma duração muito para além do inicialmente previsto, revela, numa primeira instância a imensa incapacidade de gestão por parte das classes políticas – com relevo para a Europa Ocidental, EUA e Brasil – contrastante com a frieza e capacidade observada em vários países da Ásia Oriental. Em todos os casos, porém, há uma constante – a ausência de iniciativas populares capazes de se organizarem em rede, afastando-se das lógicas piramidais e da monstruosa burocracia que carateriza os aparelhos estatais; as populações colam-se à tv e assistem, passivas ao espetáculo repetitivo protagonizado por hordas de mandarins e plumitivos; e, imbecilizados, estarão prontos a dormir com máscara ou banharem-se em alcatrão se determinado por um primeiro-ministro.

Se a humanidade não pode, por limitações físicas ou institucionais, produzir o rendimento necessário para acompanhar a deriva especulativa financeira, esta tem de recorrer a artifícios para aumentar o capital envolvido no circuito económico; e, nesse processo, o sistema financeiro globalizado e os governos que o servem desestruturam as sociedades, espalham sofrimento, artificializam as economias, ofendem o planeta.

Em Portugal, neste verão, a taxa de poupança ultrapassou 10%, o que se confronta com valores próximos de zero (quando não, negativos), nos últimos anos; e isso, relaciona-se com grandes quebras no consumo e no rendimento disponível. O povo tem o bom senso de se precaver para dias piores, porém, do sistema bancário e dos governos não se sabe o que pode surgir; por exemplo, podem penalizar as contas com saldo acima de determinado valor para incentivar o consumo ou, aumentar a carga fiscal para reduzir o deficit público. O poder quer voltar à taxa de poupança nula para que o dinheiro possa ser captado pelo carrossel financeiro; o seu negócio é a geração de dívida, não de poupanças. E, em 2023, espera-se que na Europa do euro, deixe de haver dinheiro em papel ou metal; tudo ficará gravado, não nas estrelas mas nos servidores do sistema financeiro globalizado[2], num grau muito mais elevado de controlo das vidas das populações.

Hoje, o tão desejado crescimento económico, o do nebuloso PIB, tem como fulcral e mais usual, o recurso a dívidas contraídas por famílias, empresas e Estados. O carrossel financeiro roda num outro palco.

Em regra, as famílias endividam-se junto dos bancos, nomeadamente para suportar a posse de casa e meios de transporte, necessidades essenciais descuradas pelos Estados; estes, ávidos cobradores de impostos, cederam a sua satisfação à sagrada “iniciativa privada”[3]. A engrenagem da dívida, com origem nas famílias, tem o seguinte enquadramento:

·         As famílias endividam-se por décadas, aproveitando a baixa das taxas de juro concedidas pelos bancos; e os Estados mostram o seu parasitismo captando impostos – IMT, Selo e, posteriormente, IMI, ad secula seculorum.

·         O risco para os bancos é baixo porque o imóvel é objeto de hipoteca e de fianças; o risco, é todo das famílias, em casos de desemprego ou separação conjugal, por exemplo;

·         As baixas taxas de juro coadunam-se com os salários, também com fraca evolução. E as primeiras não preocupam particularmente os bancos, como se verá a seguir;

·         Os bancos credores, não ficam à espera que passem décadas para recuperar o capital emprestado e os juros. Juntam um grande número de créditos, repartem o seu valor em títulos que colocam no mercado financeiro, recuperando o equivalente a grande parte do crédito concedido às famílias devedoras. A essa operação chama-se titularização e corresponde à constituição de uma cascata de operações sucessivas, com a inclusão de novos créditos, envolvendo sucessivos grupos de compradores de habitações ou outros, de longo prazo;

·         Sucintamente, há uma dívida familiar constituída para várias décadas e um banco concedente do empréstimo. Esse banco vai reunir vários empréstimos desse tipo (e outros) e emitir títulos que serão comprados por outras instituições, recuperando assim, um valor onde se inclui o valor da totalidade desses vários empréstimos concedidos. Porém, não deixou de ser credor daquela família e de outras; apenas utilizou um expediente para antecipar o retorno dos valores dos empréstimos.

A transação colocou, em circulação, um valor que é o espelho dos empréstimos para habitação ali englobados; e, isso pode multiplicar-se n vezes, tantas quantas as titularizações efetuadas envolvendo os débitos, podendo associar-se a um jogo de espelhos ou à constituição das pirâmides de Ponzi, cujo valor máximo é, teoricamente, o infinito. Juntando todas aquelas dívidas, o mesmo banco torna-se devedor de quantos adquiriram os títulos emitidos, mas recolheu dinheiro para novas aplicações.

De permeio, os bancos podem aumentar as suas disponibilidades para a concessão de crédito, adquirindo títulos de dívida pública – eventualmente com taxas negativas – e que entregam, de imediato, ao banco central em troca de dinheiro para o seu uso corrente, a concessão de crédito ou a especulação bolsista. Isto é, os bancos centrais, sem alterar nada no equilíbrio dos seus balanços, procedem a acréscimos dos seus créditos sobre o volátil sistema financeiro que, em teoria deveriam controlar (como se viu nos casos… BPN, BES…) e aceitam como garantia títulos de dívida pública que virão a ser pagos pela carga fiscal que incide sobre os povos, por imposição das suas classes políticas, fachadas dos interesses do sistema financeiro e das transnacionais. O equilíbrio financeiro não se altera; o que acresce é a punção fiscal presente e futura para pagar a dívida pública e o endividamento particular, resultante do abandono pelos Estados de políticas de habitação e de transportes públicos em favor da tão cantada iniciativa privada.

Também as empresas recorrem ao endividamento. As baixas taxas de juro radicam-se na política dos bancos centrais no mesmo sentido, com as devidas repercussões na banca comercial que, por sua vez, desenvolve ações de titularização para libertar capitais para novos empréstimos.

O crédito barato – e as quase nulas taxas de remuneração dos depósitos – articulam-se para fomentar o consumo e, simultaneamente, desencorajar a poupança; daí que se forme uma quase obrigação no sentido do endividamento… como interessa ao sistema financeiro e às classes políticas que, na sequência, se apossam do futuro de pessoas e empresas, capturadas pelas obrigações face ao sistema financeiro. Assim, a formação do crédito nasce, não das poupanças mas nas pirâmides de Ponzi em que se insere a prática das titularizações.

Essas pirâmides engrandecem-se ainda com a constante entrada nos circuitos “legais” do dinheiro proveniente dos vários tráficos (drogas, armas, seres humanos…), corrupção, etc. para alegria do sistema financeiro e com o olhar distraído da supervisão dos bancos centrais e outros pomposos reguladores; em regra, os governos assanham-se mais contra as fugas fiscais dos pequenos negócios e muito pouco com a evasão fiscal dos ricos[4]. Esses reguladores e os governos nacionais, tradicionalmente, mostram-se distraídos com o dinheiro que circula entre o sistema financeiro visível e as dezenas de registos offshore espalhados pelo mundo, mormente em ilhas remotas.

As empresas, maximizando a obtenção do crédito barato, reduzem a utilização de capitais próprios; e, no caso português, banalizou-se também – e há muitos anos – a utilização, pelas empresas de contribuições, devidas e não pagas, à sonolenta Segurança Social portuguesa, parasitada por todos os governos… sem qualquer protesto do mundo sindical ou dos partidos ditos da oposição. A delapidação da Segurança Social é uma prática recorrente que faz parte de um acordo tácito no seio da classe política.

A competitividade das empresas vai assim surgir dos baixos níveis salariais dos trabalhadores – atomizados e desorganizados – nas horas de trabalho não pagas, no trabalho precário, no despedimento facilitado ou mesmo, pelos layoffs facilitados pelo governo em tempos de covid-19.

Todo este sistema baseado em cascatas de crédito é extremamente vulnerável mesmo que ancorado em taxas de juro bastante baixas, para evitar dificuldades às empresas e, ligadas a taxas de inflação igualmente baixas; assim, fomenta-se uma elevada propensão consumista da população que, com salários estagnados, envereda pelo recurso ao crédito, facilitado pela banca.

Este modelo de integração de entidades – empresas, mormente as mais pequenas, os Estados e a banca – depende essencialmente do banco central que dificilmente o poderá cancelar:

·         O abastecimento do sistema financeiro não pode cessar pois o crédito bancário seria bem mais caro e difícil de obter sem firmes garantias, o que muitas empresas não poderiam oferecer;

·         A sua cessação conduziria a uma enorme crise global, seria o desabar de um castelo de cartas, com a falência de inúmeras empresas, endividadas e com acumulação de malparado nos bancos. A ativação de hipotecas conduziria à acumulação de imobiliário sem compradores e, portanto, desvalorizado, com impactos a montante, na construção, que incorpora elementos de muitas indústrias, serviços e trabalho;

·           Os despedimentos de trabalhadores e a mobilização de rendimentos de substituição, vindos da esfera estatal, não evitariam dificuldades no pagamento das prestações dos créditos para habitação;

·           Os subsequentes efeitos nas contas públicas (deficits) afetariam o habitual recurso a “leilões” de dívida pública, certamente com taxas de juro muito mais altas do que hoje.

[1] Segundo a ministra portuguesa do Trabalho, 42000 empresas recorreram ao layoff simplificado (dois salários mínimos) e outras medidas que envolveram 380000 trabalhadores

[2] desaparição do dinheiro físico na Europa do euro – hoje, um valor de $ 14,5^11 – que incorporará as disponibilidades do sistema financeiro para a especulação a que se deve acrescer os custos do abastecimento das populações com notas e moedas, deixando as populações sem quaisquer instrumentos próprios de troca que não a direta, trocar batatas por cebolas, por exemplo. Se se pensar que a fortuna dos cinco mais ricos do planeta – Bezos, Gates, Arnaud, Zuckerberg e Ellison – é de $ 414^9… talvez não seja muito… 

[3]  http://grazia-tanta.blogspot.pt/2012/12/a-nao-politica-de-habitacao-e-o-imi-1.html

http://grazia-tanta.blogspot.pt/2013/01/a-nao-politica-de-habitacao-e-o-imi.html

[4] Em Portugal, o caso BES é um bom exemplo do entrançado de circuitos e da parcimónia como os governos encaram o assunto, incorporando nos seus elencos gente muito bem relacionada com o crime financeiro ou seniors de escritórios de advogados. Nenhum governante se quer (ou pode) mostrar como um Robin dos Bosques, embora abundem no seu seio os funcionários dos… sheriffs de Nottingham.